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外汇交易快速入门

2017-10-12 10:04      来源:浙江第一城综合      点击: 次      关键字:外汇交易,快速,入门,外汇交易,快速,入门教程,

  外汇交易快速入门教程

  作者简介:许强先生曾任香港上海汇丰银行交易室经理,瑞士联合银行交易室首席交易员、协理、总经理。他具有丰富的亲身交易经验及多年指导客户投资经验。过去两年曾多次应大型金融机构之邀到北京、上海、广州讲授其成功操盘之赚钱技能。

  目录——买卖实战篇

  从小钱做起

  先学亏再学赚

  不怕错 就怕拖

  止损单永随左

  别捡了铜板掉了金块

  不要“敢亏不敢赚”

  等待三角形突破机会

  金字塔炼金术

  “黄金分割律”中提取黄金

  顺风而为 乘风破浪

  摊平法忌用之

  停利战术用法

  重势不重价

  不要猜头猜底

  去头去尾赚中间

  从小钱做起

  俗话说得好“万丈高楼平地起”,我常用这句话来回答我的客户。因为几乎第一位初学而想尽快入市的投资者,几乎都会问我同一个问题:“许先生,我想从事国际金融投资不知道先从多少金额做起。”我的回答总是开头那句,再加一句话“不论你多有钱、准备了多少资金进场投资,请从最小单位做起”。

  我有一位好友亦是我的客户,他在2000年1月份见欧元跌至历史低位1。0000—1。0100之间(见图4),又听了许多专家说欧元兑美元1比1是欧洲央行的底限。若触及1。0000时,一定会大幅干预,急速拉抬欧元。此君个性本就性急,虽是新手入市却很“勇敢”地一次砸入300万美金,在1。0053左右价位于2000年1月底买入欧元300万元。结果不出一周,见形势不对,在0。9881左右砍仓出场,短短的一周损失了5万多美元。到了2月底见欧元逐渐反弹,又在1。0045价位买入欧元350万元,不到一周又砍在0。9905价位,损失又近5万美元。两次下来不到两个月损失了10万美元,弄得现在对外汇投资兴趣全无。

  他的问题便是出在“出手太猛,未从小钱做起”。作为一个初入市者,他应从几十万美金的部位试起,慢慢加码,以金字塔型加码术(以后文中会详细教导)操控之。输小钱就当它是学费,若有赚才渐渐加码。

  另外,在实际投入真正市场进行买卖之前,我会建议投资人先做一段时间的“模拟操作”。时间可以是二周甚至一个月。有如当军人,在真刀真枪作战前,先进行学习或模拟作战。

  我在做交易员之初,就有幸由公司派去参加模拟交易竞赛,先进行二周密集的理论课程学习,再进行一周模拟交易买卖。学员之间,根据老师按照国际汇市交易规则所定的游戏规则进行各种货币买卖及调度资金。

  这些经历,至今回想起来仍受益良多,奠定了后来做好交易的扎实基础。后来我在交易室培训新人时,也要求他们从“模拟操作”做起,而且一旦开始真正上阵交易,亦要求他们从最小单位做起。例如,在国际汇市面上以一口10万元外币)为一单位开始进行交易。一个月后,当累积之成绩为正数时,才允许其放大操作金额。

  另外,在外汇币别(或股票指数)的选择上,一开始应选择一些价格波动幅度相对不大者,即杀伤力或说获得性较小的商品入手。有如游泳新手,先在浅水滩浸浸水,熟了再往深水区游。像S&P500指数,因其波动速度快,输赢之间数目很大,不建议初学者碰它。另外有一些冷门货币不动时稳如山,动起来吓死人,追都追不上,也不要贸然“上车”。因为消息难获取,这种情况最好别碰,去做热门的流动性较佳的币种即可。

  再有更重要的一点,就是必须在初期“从小钱做起”之阶段就必须严格要求自己培养一些良好的交易习惯。例如“一定留止损单”,“赔钱仓位不久留”,“跟着趋势走”、“停损要快,获利要慢”、“不要敢亏不敢赚”、“摊平法不可乱用”、“自律的可贵”等等,赢取胜利。

  (不论你多有钱,准备了多少资金进场投资,请从最小单位做起。)

  先学亏再学赚

  投资朋友常问我一个问题“许先生,做外汇好不好赚?赚得快不快?一年的获得率听说可以达到30%以上,甚至100%,是真的还是假的?”我总是反问他们:“在未谈及获利之前,你准备亏多少?”

  客户总是以睁大眼睛或张大了嘴巴来反应:“怎么这么说呢?还没入市就这样想?不是有许多高手从这个市场赚了许多钱吗?”

  我说:“是的,你也行是对的,但世上没有‘包赚’的事,而且投资是一定要交学费的。换句话说,在学会如何赚大钱前,必须先学会如何控制亏损。”

  对刚上路的新手,我们这样常常规劝:第一次投资时,以户头中总额的50%作为亏损之上限,不可再加入资金。事先必须设置好止损单认赔。买卖时先力求少亏些钱。若真的亏到50%了,最好先暂停交易,出场休息一阵子,重新检讨后再出发。

  许多投资朋友参与金融商品买卖,满怀希望想赚大钱,满腔热情进市场不愿去想会亏钱。

  其实“赚”与“亏”是交易的必然结果,而且是交错接踵而至的。类似“大,小,大,大,小,小,小,大,大,小,大……”有如玩骰盅,揭盅后一定呈现的现象。玩骰子时,一注之中所下的筹码输光了就算了,再等下一局重新开局,就如炒汇有止损单在其中。在外汇及股票指数投资过程中,若行情不利不敢“正视”损失,有如驼鸟只将头埋入沙中不处理真正的危机,只会使损失扩大恶化,最终难逃厄运。

  做外汇投资每个人都想赚钱。但想是一回事。实际上,操作过程中,总会有看错行情,导致亏损的时候。看对看错,机会各对半,亏的时候能够少亏一点,赚的时候能够让获利尽量扩大,便是比例是1:2以上(有关输赢比将在以后详细详细讨论)。

  我的一位好朋友是专职的代客操作高手。他在谈及每一个委托代操案例前,都会问委托的老板一个问题,就是:“准备亏多少就终止委托?”行内的老板听后心领神会,问题翘起大拇指说“内行”。然后二话不说就签下委托合约,请其代为管理资金及操作。目前他已在这一行干了许多年。朋友,你呢?

  (世上没有“包赚”的事,而且投资是一定要交学费的。)

  不怕错就怕拖

  “不怕错,就怕拖”,此条铁律是金融投资的最重要原则之一。

  你能否成功,或者失败至一文不值,都全看是否遵守这条铁律。

  “不怕错”的基本精神在于:成功的投资人知道“你我是凡人”,皆有可能分析错误,抱错头寸。成功者知道采取行动“壮士断臂”,“留得青山在,不怕没柴烧”。看错了到了自己设定的止损位就要砍仓。“错了不拖”是最初级的要求,也是最难做到的。因为,此行为牵涉到最深层的“人性的弱点”,极难以纪律性克服之。

  为何一般人会“拖”呢?主要是由于侥幸心理作祟,不敢面对现实。例如,一般遇到的情况是投资人在某个价位买入某金融商品后,市况下跌。于是心中就想:“不会这么倒霉吧!过一阵子也许会回升。放着,看看再说吧。”“万一砍掉了,等一下又涨回来了怎么办?”“反正已经跌了这么多了,不会再跌了吧。”“怎么可能一起跌下去,难道都不会反弹吗?”“老子有钱就放着,看你能跌到哪里去!”诸如此类的想法,使得投资者拖着不砍仓。

  1999年8月18日,我的一位客户兼好友李老板,以5万美元入市,在11404价位买入美金50万元,空出日元(做10倍杠杆保证金交易)。由于初进部位,且李老板是美国企管硕士毕业,自尊心皆强。我只能“暗示”他最好留止损单,11350不可跌破。若不幸跌至此价位,也不过损失54个点(11350-11404=-0。54)。此张单子不过亏损美金2000多元(500000×0。54/113。05=2379),不伤元气,可砍仓再重新找方向做。但他老兄晚上不留止损单,几晚下来,美元兑日元行情已下跌至11100(见图5)。心中实在砍不下手,找我商量,问是否会反弹?我只回答:“停损就是停损,无关乎价位。现在的价位,就是最好的出场价位。”

  可能是由于第一次第一笔出手就遭受心理打击和实际上的大额亏损,自此李老板不(敢)闻不(敢)问他的头寸,只说“跌了这么多,该反弹了吧!”三周后,美元兑日元再跌,下挫至10800价位。我以请求的口吻,希望李老板平仓出场,考虑重新出发。此时李老板已不能冷静面对损失,反而在9月15日再汇入美元2万元,以维持足够的保证金。事到如今我知道再劝已无用,只有等市场来给他“上课”。果然到了11月26日,李老板弃守,以10376平仓出场,损失49537美元。你认为,这个血淋淋的实例太离谱吗?其实一点也不。他是过去10多年来我遇到的许多典型例子之一。

  李老板对市况及自己太有信心,从一开始就没想到“停损”,又自恃自己实力足够,财源充足,硬是死守阵地到底。“反正已亏了那么多,不在乎再看看吧,明天行情可能就变了”。一次就将“不怕错,就怕拖”的所有毛病犯足,神仙难救

  奉劝投资朋友,交易第一条铁律就是“不怕错,就怕拖,一进场就要下止损单”。所谓“止损单永随左右”是也。不怕一万,只怕万一。行情永远在那里。只要留得青山在,不怕没机会将损失扳回。

  朋友,若你自己狠不下心来下止损单,就请别人代劳吧!

  金融投资就是这样,一刀砍下有时会“跌”得很疼,但“解套”后却有了东山再起的机会。

  止损单永随左右

  上篇中强调“不怕错,就怕拖”。有许多投资人对此相当赞同,但希望再进一步阐述,并辅以说明实际应采取的行动。

  我请投资朋友们回去翻翻自己的交易记录,或翻你的客户当中亏损者的交易记录,是否因“九次小亏损的累积”而告失败?还是大多因“一两次的大亏”而导致损失惨重?答案大多是后者。大多数的户头难免犯了我上篇中所举实例的毛病。

  一是出现不小的浮动亏损后,仍“死不悔改,固执己见,而至视而不见”,一天拖过一天,最终仍难逃“壮士断臂”。

  二是逆市而行,凭有钱,一再加码,使情况恶化。

  要根绝以上毛病,对付“不怕错,就怕拖”的首要对策就是在下单前就拟好止损价位,而且进场后立即将“止损单”跟进。过去10多年来,我训练过不少年轻交易员。进场的第一天,我只哈哈一句话:“进场、出场价位各有各的看法、想法,这我不干涉。但新交易单进场,一律止损单跟进,不遵守规定者,严惩不贷。”当然,违规者不一定会炒他鱿鱼,但接下来的一周,他肯定没好日子过。超过止损权限的交易员,在交易室中可能被停权一个月不准上线做交易。这个严格的要求,就是要我们养成一种良好的习惯:“止损单永随左右”,以避免真正的大悲剧发生。

  前面讲的是因“拖”日复一日造成巨大损失。而另一种造成巨大损失的情况是“突发性情况”。

  国际金融市场瞬息万变,许多投资人不习惯预先早下“止损单”,而是习惯自己看单。但市场往往因突发性消息公布,市况暴涨或狂跌,你根本措手不及。一下子拉开那么大的价差,会令人犹豫与不甘心,不知当场该不该下手砍仓。但往往就在这么短短的考虑时段内,市场又再度进入了不利于你的方向,暴涨狂跌甚至有时幅度大于上一波。就因这一疏忽将自己送入万劫不复之境。为了省一点小钱,不愿预留止损单,以为自己看着会较好,结果“因小失大”。预先留止损单有如“买保险”。千万不可抱着侥幸心理,心里老想“到时候再说”,这往往是造成投资失败的主因。

  我的一位交易员朋友,有一天下午进场之后,见市场不动,十分沉闷,于是下楼买杯咖啡,想想离开5分钟到10分钟,应不会发生事情吧。待买好咖啡上楼时,某中央银行已在5分钟前进场干预一波,他的头寸已面目全非。整个下午直呼这杯咖啡好贵!好贵!

  投资朋友们,请将你的惰性与侥幸心理也随着止损单“止蚀”掉吧!

  别捡了铜板掉了金块

  许多投资人总爱问:”下止损单时,多少点数止损才是合理?或赚钱时,多少点获利出场才是合理?我回答:“这不是绝对点数多少的问题,而是输赢点数的比例是否合理。大多数人不能赚到钱,或输多赢少,就是在开始时便将这个比例弄错了。”

  根据美国技术分析大师John J.Murphy的统计,一般技术成熟有经验的投资人做交易输赢比约为6:4。也就是说进场做10次交易约有6次会输,4次会赢。那么投资人如何赚到钱呢?答案是:“使之赚多输少”。

  进一步解释既是:赚钱时要将能赚的幅度(点数)拉大,赔的时候赔小钱。根据许多交易高手的经验,这个比例约为1.5:1到3:1。亦即,赔钱的交易若为1元斩仓,则赚钱的交易必须赚足1.5元至3元以上才获利出场。

  以欧元兑美元举例,若以50个基本点为止损目标,则赚钱的目标点数必须定在75(50×1。5)点以上。若做10次亏6次则是赔了6×50=300点;而赢4次,则是赚了4×75=300点,只不过输赢刚好打平手。不然短线快速进出平仓的结果,通常只不过沦为替交易商和银行打工而已。

  我在交易室工作多年,看到大多数的投资人,大多赚小钱就落袋为安,在地下捡了铜板就心满意足沾沾自喜。后面的大行情来临时,反而畏首畏尾,不敢进场,或不敢留仓过夜。想到涨了这么多了,难道还会涨吗?

  2001年7月日,欧元自08350逐步反弹上冲至09240(见图6),涨幅将近900点。我的许多客户在08650关卡价位突破前大多进行短线来回操作盈利在50—100点间便匆忙获利出场。在08400至08600之间赚了不少小钱。但大盘自突破08650以后一路大涨,一夜之间可能有100—200点的涨幅。但那几位客户此时反而空手观望,直喊已经涨得太多,不知如何进场。就算有人进场买入欧元,也是赚了几十点就跑。有金块不敢捡,对市场心存恐惧。

  2001年6月23日,我应粤港信息日报社、中国银行广东省分行、德励财经之邀在广州演讲时指出:“欧元目前压在下降轨道中盘整,呈区间波动,做短线进出即可。但一旦突破轨道的上方压力线,则有大行情喷出,请投资朋友‘突破才做’。”结果“突破才做”这四字说后不久,欧元有幸应声向上大举突破。而此时敢跟敢赚,且能赚到此波大行情的人又有几个?

  由此可见,正确的投资操盘手法是将损失控制在50—100点之间。如果大行情来到,顺风车一路坐着,没有150—300点的利润别急着“下车”,这样才能补足以前的损失,且另外再赚进丰富的收益。我结识的一位高手大户在08720进场买入欧元兑美元的头寸至今(09100价位),抱着“金块”未出场平仓。而朋友你为何问题匆匆忙忙地捡了“铜板”就离场呢?

  (许多投资人只顾捡铜板,却漏失许多本应赚到的大钱)

  不要“敢亏不敢赚”

  有许多投资者常问:“若不设止损单是投资者的最大毛病,那其它常犯的毛病还有什么?”

  我答:“在金融投资中,投资者另一个常犯的毛病就是被套牢时会狠下心来守着看看行情是否会‘浪子回头’,往往损失‘铜板’的要拖到亏了‘金块’才不得已含泪出场。但有蝇头小利时,反而紧紧张张地‘落袋为安’。本来可以赚到一块‘金砖’的,却只拿了一个‘铜板’就匆匆离场。”套句新加坡人的话,是“敢亏不敢赚”。用此方式投资操盘,最终是要失败的。

  2001年6月初至7月中,欧元兑美元在08400—08600区间盘整(见图7)。有些客户进行短线区间来回操作,平均每次赚几十点便获利出场。在这一个半月间,也赚了几次小钱。因为是进行区间操作,故每逢欧元升至08600左右就空出欧元。然而,很不幸,在2001年7月17日,欧元当日拉升至08700以上价位,导致大部分短线作空的客户认赔出场。其实这种区间短线的操作法在70%的时间里都是对的,赚钱的机率也很高。但是,止损单一定要跟随进场,因行情一旦发动可能会有大损失。此处的止损单应限在08690价位,此价位一旦突破,欧元便上升到另一个价格箱型区间振荡。

  正确的操盘手法应该是,砍掉空单并且反手买入欧元。但客户当天止损出场的并不多,反而是有人横下心来忍至09000左右才止损出场。

  我不禁问道:“为何你赚的时候,大多赚50至100点便平仓出场(不敢赚);而赔的时候,可以忍耐400点才出场的大无畏精神,不反过来用于抱牢获利单(即你在08690反手加码买入的单子,则在往后行情中赚到数百点的可能性极高)。”后来欧元在2001年8月22日涨至09240。这种“不敢赚”的心态普遍存在于投资人的心中。我的众多客户中,也仅有二位在此大涨波段中抱牢头寸不放,自08720—08800赚至09100。

  朋友们应心“狠”一点,“稳”一点,汇市中一旦有大行情出现,它不会在一时三刻间就走完这个趋势的。请在火车刚开始发动时刻上车,且不要只坐了一站就急于下车。趋势一旦发动,后面还有长长的一段丰富之旅,不要不敢去赚。

  记住,在金融市场中制胜的重要法门就是:亏的时候要提早设限,赚的时候要赚足行情钱。希望你能尝到那少数一两位赚足此次波段行情的成功投资者之制胜秘诀。

  在金融投资中,许多投资者被套牢时会狠下心来守(敢亏),而大行情来临时却畏首畏尾(不敢赚)。

  等待三角形突破机会

  汇市杨百万的故事(一)

  实践是检验真理的唯一标准,也惟有用成功的实例才能真正激发投资人的正确投资观念。

  以下数篇,将以我的一位大客户在汇市中一战成名的成功故事,讲解成功操盘手的赢钱招式。这其中包括有“等待三角突破机会”,“输钱不加码、赢钱招式。这其中包括有“等待突破机会”,“输钱不加码、赢钱才加码”,“金字塔炼金术”,“黄金分割率”,“顺市而行”等等名家高招。招招引人入胜、扣人心弦。

  主角背景简介 人物:杨先生年龄:42岁 居住:台湾

  绰号:经此战役之后,市场朋友称他为“Mr.Yen”(日元先生,YEN与杨谐音),或杨百万(正好赚到100万美元)。

  操作资金:10万美元,家人朋友委托代操基金。

  工作经历:曾任数家银行交易员、经理,资产管理公司顾问兼基金经理。目前专职操作私人基金。

  2001年4月23日,我应粤港信息日报社、中国银行广东省分行、德励财富资讯之邀在广州蓓蕾剧院对1000多汇民做投资演讲。当时列举了一些成功案例。在这些成功赚钱的实例中,最为认同的是我的客户杨先生的例子。因为在这个个案中包括了多项成功的操盘法则。投资人亦可清楚、快速地学到正确的操盘方法,踏入成功之门。

  他使用的操盘法第一招就是——“等待三角突破机会”。2000年11月中之前,美元兑日元被压缩在狭窄空间来回振荡,而且幅度愈来愈窄,眼见有向上挤压喷出的可能性(见图8)。杨先生见机不可失,先存入美元9。4万元做期初保证金(国际市场可做25倍的杠杆),并于2000年11月13日三角形底部附近10771价位买入美元兑日元100万美金。当日的线型是自10700价位缓步上升轨道中前进,故杨先生于此时此价建仓是专业的决定。另于下方10650价位设停损点,万一行情回头,只不过损失121点。但按交易计划来看,此盘整三角形一旦突破喷出,目标是11900(具体计算方法后文中会探讨),故十分划算。

  第二天,杨先生又在10789价位加码100万美元——“输钱不加码,赢钱才加码”。11月14日纽约以10814收盘,杨先生说不忙好戏还在后头。

  2000年11月17日,美元兑日元已惨淡经营到10867。杨先生利用赚到的价差再加码100万美元。当日纽约收盘报10884。11月20日,杨先生汇入美8。5万元,增加保证金余额。随后在10915价位再以100万美元买入日元。当日收盘10994。此时共持有美金头寸400万元兑日元。

  11月22日,美元兑日元结束了长达1年的大三角盘整,向上突破三角形上方长期压力区11000(读者自行参考日元的周线图,便清楚可见)。杨先生见大盘上冲11000价位涨势不止,不仅抱牢老头寸,且于同年12月12日再度买入200万美元头寸,分别在11089及11150价位,加码美金兑日元。当日收盘11147。杨大户(此时已可改称)已拥有美金600万元的头寸。

  12月15日,大盘续涨。杨先生于11180价位再度加码100万美元。当日纽约收盘11259价位。杨先生至此已抱有700万美元兑日元部位。至于如何保住战果,光荣下车,容下几回分解。

  杨先生于此役中,首先掌握了“等待三角形突破机会”,“输钱不加码、赢才加码”之精髓,而且另外还运用了一个极其重要的战术,那就是“金字塔加码术”。下篇将与大家详细讨论加码之技巧。

  等待三角突破是投资者获胜的机会之一。

  金字塔炼金术

  汇市杨百万的故事(二)

  每次参加交易员或投资人之研讨聚会,大家常会探讨的一个重要问题既是:当帐户中出现浮动利润之后,又预测行情可能有机会发展时,如何增加注码头寸?加得好可求取大胜利;加得不好,不但先前的浮动利润要吐回,而且可能倒输一把。

  答案是加码只有三种方法:

  第一法:“倒金字塔式加码”,即每次加码的数量都比原来多。例:

  第3笔交易:在11000价位,买入美元兑日元300万;第2笔交易;在10900价位,买入美元兑日元200万;第1笔交易:在10800价位,买入美元兑日元100万。

  外汇交易快速入门(视频)

  结果共买入美元兑日元600万,平均价位在10933。

  第二法:“直筒式均价加码”,即每次加码的数量皆相同。例:

  第3笔交易:在11011价位,买入美元兑日元200万;第2笔交易:在10900价位,买入兑日元200万;第1笔交易:在10800价位,买入美元兑日元200万;

  结果共买入美元兑日元600万。平均价位在10900。

  第三法:“正金字塔式加码”,即每次加码的数量都比原来少。例:

  第3笔在11000价位,买美元兑日元100万;第2笔交易:在10900价位,买美元兑日元200万;第1笔交易:在10800价位,买入美元兑日元300万。

  结果共买入美元兑日元600万,平均价位在10867。

  如果是如自己所料,一路大涨,那么上述三种方法皆可赚钱。但一般来说,就算在大牛市中,也会大涨小回。市况反复上下,最终才涨到心目中的价位。在这种情况下,立刻可看出第一种方法“倒金字塔加码”最不可取。因其成本垫得最高至10933价位。只要一个小幅获利回吐行情反扑,投资人就易砍仓出场。但不幸的是大多数的投资人都是采取这种方式。因交易方法的错误,导致常年不能赚钱。而第二种“直筒式均价加码法”常搞到不赚不赔,平手出场。只有第三种“正金字塔式加码”才能真正求取大胜利。

  杨大户在此役中加码技巧分析如下

  107—108波段:

  1) 2000年11月13日,以100万美元于10771位买入日元;

  2) 1月工资4日,以100万美元于10867位买入日元;

  108—109波段:

  3) 11月17日,以100万美元于10867位买入日元;

  4) 11月20日,以100万美元于10915位买入日元;

  110—111波段:

  5) 12月12日,以100万美元于11089位买入日元;

  6) 同日,加100万美元于11150—11200左右买入日元:

  7) 12月15日,以100万美元于11180位买入日元;

  总共买入美元兑日元700万,平均价位10967。此种专业且正确的加码技巧奠定了其成功的基础。

  美元兑日元在2000年底及2001年初如脱缰野马一路上冲11900—12000价位。杨大户沿途调整仓位,且一路收割,不出几个月,成了名符其实的“杨百万”。现在各位知道正确的使用“金字塔型加码”这招“炼金术”了吧!

  学会运用金字塔炼金术

  注意:往上买是倒金字塔,而往下则是正金字塔

  黄金分割律”中提取黄金

  汇市杨百万的故事(三)

  此法源自古希腊的美学及数学数列,简单易学。

  数列是由一序列的数字组成:

  1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144……

  该数列有以下几个特征:

  1) 每两个连锁的数字相加,即等于第三个数字。

  例:1+2=2,1+2=3,2+3=5……

  2) 除起始4个数字外,任何一个数字在列上相当于后面一个数字的0。618倍。

  例:21/34=0。618,34/55=0。618……

  3) 任何一个数字为前一个数字的1。618倍。

  例:21/13=1。618,34/21=1。618……

  4) 任何一个数字为其前第二个数字的2。618倍。

  例:34/13=2。618,55/21=2。618……

  5) 任何一个数字为其后第二个数字的0。382倍。

  例:8/21=0。382,13/34=0。382……

  在实务运用上,“黄金分割律”预测反弹上升波段的幅度,将会是前一个大跌熊市波段幅度的0。382倍、0。50倍、0。618倍、1倍、1。382倍、1。5倍或1。618倍……等等。

  套用到1998年至今的美元兑日元的行情可看出(见图9),1998年8月15日自147。61大跌到1999年11月27日的10127,熊市行情结束,随后展开反弹上涨的牛市行情。而自10127价位,在美元开始强劲反弹的过程中各个可能目标价位可依“黄金分割律”推算如下:

  1)(14761—10127)*0。382+10127=11897;

  2)(14761—10127)*0。500+10127=12444;

  3)(14761—10127)*0。618+10127=12991……

  根据经验法则,通常汇市的目标价位会加减法1大点,也就是说杨大户认为11000的重要关卡价位突破后,美元兑日元的第一个目标区是11797—11997价位(11897±1)。这也是我于2000年11月赴上海东方电视台接受采访,对听从预测美元兑日元会涨至11700—11900价位的主要根据。故杨大户搭顺风车于2000年12月15日在11180买入第7个头寸后一起抱牢,到2001年1月18日在11895(黄金分割律的第一个0。382反弹点)才开始获利回吐,平仓卖出第一个100万美元兑日元。然后再于11902及11961卖出第二个及第三个100万等等。

  此交易战果真是精彩万分。第一段的黄金分割段0。382的目标价11897被他赚足11895—11071=824,是824个基本点。之后美元兑日元回档至11600价位之后再度狂拉飙升到12500价位(黄金分割律的第二个目标价位为12444),这一波段又被杨大户以同样手法再度赚进一大笔。外汇市场中,朋友对其改称“日元先生”。杨大户也从此赢得“百万获利经理人”的美誉。

  由此可见,赚大钱并没有那么难,只要你能掌握住一两个简单的基本法则并加以灵活运用。例如此篇的“黄金分割律”,就值得你学习而终生受用。

  “黄金分割律”可让投资者找到大行情。

  顺风而为 乘风破浪

  汇市杨百万的故事(四)

  “切忌猜头猜尾,不可每次找低点买,找高点卖。”这是我初入行时师傅教我名言,至今我仍记忆犹新。

  初进交易室我有幸被银行派往国外大交易室实习。领队的外国资深交易员告诫:“Buy Low Sell High is wrong!”意即传统的方法中找低点买,找高点卖是错的。因为你买低,明日可能更低;卖高,明日可能更高。故一般投资人禀此信念做投资大多失败。

  那么,该如何做呢?

  我认为,应该因势利导跟随趋势。买高可卖更高;卖低,明日更低回补。“顺势而为,事半功倍”,这才是成功的投资法门。

  外汇交易快速入门——买卖实战篇(新手必读)

  那为何大多数投资人不能做到此点呢?因为大多数人最容易犯的错误就是根据本身主观的“愿望与情绪”去做交易。明明市况牛气十足,气势如虹,且行情一波比一波高地向上飙升,却“情绪化”地猜想“该到顶了吧”,“涨了那么多,该获利回吐一下吧”,“找个高点,卖空看看,跑个短线就好”,“涨了那么多,怎么买得下手,看看再说吧!”

  或者,眼见趋势有如泰山压顶,一波比一波跌得深跌得急,却想“抢一下反弹吧”,“跌了那么多,不可能跌到哪里去”,“跌到历史低点了,是买入便宜货的时候”。贪小便宜或贸然入市,结果泥足深陷,惨遭更猛的后继下跌波段套牢。

  汇市一天成交量介于美金1万亿至1。4万亿之多。就算你富可敌国,如一国的中央银行,其资金不过杯水车薪,沧海之一粟。若要赚钱就必须站在对的、强的一边。在汇市中没有“专家”,只有“赢家与输家”;没有“看对”、“看错”,只有“跟对”或“跟错”。顺着大势去做,就是站在强的、对的一边。大势所趋,事半功倍,因势利导便可乘风破浪,胜算在握。

  杨大户自2000年11月中自10771价位开始买入美元兑日元100万。而后陆续在10798、10867、10915、11089、11150、11180各价位买入其余美元兑日元600万,各位可曾发现,皆是价位愈高,遵循“顺市而为”,“买高,可卖更高”的基本法则。故可保住胜利的战果,在市场中持续丰富地获利。

  顺着大势去做,因势利导便可乘风破浪,胜算在握。

  摊平法忌用之

  上篇提及奉为经典的操盘法“顺势而为”。那么,什么做法是属于“逆势而行”,并且常为投资朋友在日常操盘中所错用的呢?那就是“摊平法”,又称平均价战术(AVERAGE PRICE)。

  摊平法战术的使用是先假设当市价于⑴点时是短线底部价位,故买入之。但因为某种原因使行情跌至下一个支撑关卡价⑵时,则继续买入。因假设行情最终会上涨,故手上执有平均成本为(⑴+⑵)/2的头寸,一旦行情涨过(⑴+⑵)/2这一价位就可开始赚钱,不必等待涨至⑴点的较高价,就可获利离场。但若行情继续跌至⑶点,再次买入,则平均价为(⑴+⑵+⑶)/3。也就是说,愈后买的价位愈低,亦是总平均成本愈拉愈低。一旦市场开始反弹,则容易升回成本价以上,也容易获利离场。

  真相是这样吗?

  这个似是而非的理论,在我过去十多年的交易经验中,看到许多次害人害已的血淋淋实例。此法是不可取的!因它是典型的“逆市而行”的标准做法。以前曾提及“不怕错,就怕拖”,且“赔钱不可加码”。于⑴点进场买入后,大盘下跌连斩仓都来不及,怎可“逆市加码”?!一拖再拖,使损失情况恶化,将会导致最终断臂出场。

  或有投资朋友说,若我本钱雄厚,充裕,不怕一直摊平成本下去,终有一天市场会回头的,甚至还有利息可赚。真的是这样吗?又一个似是而非的大众说法。君不见欧元自1997年1月的128000价位一路滑落至2001年底的09000附近,跌了3800个基本点(见图10)。德国马克自1995年的13500价位大跌致2002年初的21500,跌了8000个基本点(见图11)。日元自1995年4月的80。00价位大跌至2001年底的126。00,跌了4600个基本点(见图12)。有回头吗?能回头吗?

  为何投资朋友能忍受1000点以上的损失,而不能先损失100点然后去赚后面的900点呢?切记,“摊平法”不可乱用,只有赚钱才可加码“。成本只可愈摊愈高,不可愈摊愈平。朋友们,深思吧!想通了你才能站到赚钱的行列。

  金融投资使用摊平法,看似能减少损失,其实却使你越陷越深。

  应该 ——摊高法

  停利战术用法

  “止损单永随左右”的进价用法就是为已有浮动利润的头寸随时建立”停利单”。

  停利单的使用,很少在教导人操盘的书籍中出现。因只有专业的交易员在交易室中跟随资深高手才可学到其精髓,不可乱用。此法可因势利导,乘顺风车,以扩大你的获利能力,赚到大行情的钱。

  停利单的留法是在已获利的仓位中,紧贴市况密切观察市价的回档支撑价位。

  其留单方法有三:

  第一,以绝对点数为标准。例如若已买入美元兑日元头寸且行情一路大涨,便假设回档的市价只要低于当日最高点100个基本点就平仓出场。

  例:以11850价位买入美元兑日元,两天后涨到12050。当日高点为12075,则设“停利单”在11975(12075—1。00)出场,保有125个基本点可以赚(11975—118。50=125)。

  第二,以技术分析得出来的支撑或阻力关卡价位为“停利”出场点。此法最常为有经验之投资人士采用。

  例如:以11850价位买入美元兑日元,三天后美元兑日元涨至12150。但市场分析师认为12000是重要的技术分析及心理支持价。若重新跌回12000价位,恐触发全面性美元卖盘涌入。于是在12000放入一个“停利永远有效单”便可以安心去睡觉了。

  第三,以前日日线高点或低点为出场价位。

  例如:在11850价位买入美元兑日元,一周后美元兑日元涨到12320;前一个工作日美元兑日元的低点在12205,若当天价格跌破12205,则停利出场。

  前几篇文章中所介绍的汇市老手杨大户,他自2000看11月中旬起,在持有700万美元兑日元头寸的期间,每天皆放有“停利单”或“价位触及通知单”,且每日随着行情上涨将“停利单“价位身上移。直到目标价位满足点到来,获利平仓出场为止。

  朋友,你有没有这么理智地每次为你的头寸设立“停利单”,或每次总要等到获利单变成赔钱单才出场。

  停利战术可因势利导,乘顺风车,扩大你的获利能力,赚大钱。

  重势不重价

  日常生活中,那些名牌化妆品、皮包、服饰,愈贵愈有人追着买。一旦打折,可能消费者还怀疑它是否是旧货,还不一定卖得好。

  买卖金融商品也是同理。愈有价值、愈稀有的商品也是价格节节推高。“心理因素”支配了一切。你觉得它值钱,它就会如名牌产品般愈来愈贵。买卖外汇等金融产品,买的就是“势”。买愈贵,将来都有可能卖出愈高价。不可老是想买在“低点”,斤斤计较一两个点的价位,结果大势一去不回头,只能兴叹又掉了“金块”。

  而且,太斤斤计较价位,容易掉人“逆市而行”的陷阱中。因为在一个大牛市里,你若要等到便宜才入场的话,往往是等到大势回转跌下时才有机会等到。而这种回档,往往是技术性获利单大回吐,或基本面根本反转了,已从牛市转往熊市,又怎能逢低买入呢?一旦买到,十有八九会被套。反之,在一个熊市中,你反弹高一点才卖空的话,可能永无机会。熊市下跌的速度往往快过牛市,一泻千里,一去不回头。

  我有一位大客户与他的有钱朋友在1999年第四季度初,想进场炒作NASDAQ期货指数。眼见NASDAQ期货指数自2500点后,快速飙升到3000,3500,4000,4500,到2000年3月涨至4800点。这期间屡屡留单想买,但总下不了手,老是站在旁边唉声叹气。9个月后,NASDAQ期货指数好不容易给他盼着,从4800点跌到了2500点。这也是当初他想进场的价位,于是兴高采烈地在这个“便宜”价位买入了他已等候多月的头寸。但不幸的是,NASDAQ期货指数无情地再度下跌,低时已到1370点。最后这位大户在NASDAQ期货指数上亏了美金50万元。

  为何大势出来时计较小钱,不甘心顺势追价,跌时反不会斤斤计较所损失的钱,而抱牢头寸直到摔入地狱的深渊才被迫止损?这是大多数投资人常养成的不良习惯。

  朋友,火车一旦开动了,它很少只走几十公尺就停下。勇敢跳上车,它离下一个停靠站还远呢!

  愈有价值的商品也是价格节节推高。一旦打折,可能消费者还怀疑它是否是旧货

  不要猜头猜底

  投资人常常问我:“许先生,欧元现在是底部吗?澳元是不是跌到触底该反弹了?“或”英磅是否涨太多,已在做头了,到顶了吧?该下跌了吧?“我的答案总是只有一个:“是吗?到底了吗?明天还有更深的底。到顶了吗?明天可能喷出更高价。”

  奉劝外汇交易者:不要猜头猜底。

  因为历史的高低价只有一个,你永远猜不着,也做不到。若有幸猜到,此种概率也太低,靠它发不了大财。为何投资人老是落到“猜头猜底”的投资策略陷阱中呢?皆因他们一贯误信“买低卖高”的投资方法。终日在市场中找寻“低价位”买入商品,又等待“高价位”卖出。殊不知这种投资习惯是错的。因为低价买入价之后,明日还有更低价,如何能赚钱?

  正确的投资态度应该是:寻求“高价买入价,更高价卖出”;“低价卖出后,以更低价回补”。这才是正确的顺势而为操作心法。

  我的一位客户在2000年1月,见欧元/美元自12800跌至新低点10000—10100之间,(见图13)。他认为“应该到底了,欧元兑美元1比1是非美理想的比例,各国央行应该会在10000大力干预吧!”于是大手笔买进欧元。岂料欧元掼破10000后一路大跌,途中他还再度加码,自短中线操作一路忍耐成为长期抗战者。最后还是敌不住欧元的连创新低破底,狼狈出场。

  在金融市场中,千万不要对走势的“顶”或“底”作主观的假设。只要买卖操作按照上篇所提重势不重价即可。

  再次提醒投资人,不要奢望自己能在“最高价”卖出,在“最低价”买入。看对大势能赚钱已不容易,何必强求“神准”。如打麻将,能和牌赢钱即可,又怎能常常要求清一色自模呢?

  历史的高低价只有一个,你永远猜不着,所以不要猜头猜底。

  去头去尾赚中间

  前辈们说:“投资人,戒之在贪。去头去尾赚中间,钱要留一些给别人赚,自己才能赚得到。”

  在做行情分析时,我也总是告诫投资人:“别看这么一大段行情没有赚足,好像很可惜。其实根据研究,最好的操盘手或计算机交易程序,在一个大波段中不过赚到其中60%至70%的行情。且往往在颈部或尾部是来不及上下车的,只赚到中间一段行情。也就是说:‘去掉头’,‘去掉尾’,‘赚中间’足矣”。

  以一个由下往上大涨的牛市来说,为何在开始时会“去掉一段头”呢?这是因为使用“等待突破战略”。

  例如,2001年6月至8月的欧元行情(见图13),先测08350的低点再一路反弹至09200。其间2001年6月23日我正好应中国银行广东省分行和粤港信息日报社之邀在广州演讲,当场有投资人问欧元可不可以买。我请他们等待突破08650的下降轨道上方压力线才着手买入价。此即“去头的”的真谛——“别猜底,等待突破才做”。

  至于“留一点给别人赚”的真谛在于,别总想机关算尽,赚足整段行情的钱。自己以为能老是完美的出击,其实在如中国易经的卦象,始于“乾”而终于“未济”。人世间的事很难完美,有缺陷,才是真相、真行情。做交易与投资也是相同道理。别老想买在最低,卖在最高,而往往会因为区区几个点,错过进出场的机会。行情一过,便无胆去追。只能急得直跺脚,悔恨自己为何要省那5个点、10个点,而错失良机。眼见行情如预期飙行,怨自己为何老是“算得到”但“做不到”。甚至于身边接受你的朋友,因有采取行动而赚得比你多。

  进出场价位要带一点“缺陷”,才会真正赚到市场的钱。切记,去头去尾,留一点给别人赚,你会赚更多。

  投资人,戒之在贪,去头去尾赚中间,钱要留一些给别人赚。

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